코스피 +0.23% · 이틀 연속 상승 · 장중 -1.28%까지 밀린 뒤 되돌림장 초반을 누른 재료는 미·이란 재충돌 이후의 유가와 미 금리 상승되돌린 쪽은 개인·외국인·기관이 아니라 기타법인 · 밤사이 미 반도체 강세와 8월 반도체 수출 최고치도 대형 두 종목을 받침코스닥 -1.56% · 코스닥 TOP10 지수 구성 종목 전부 하락
지수는 방어됐지만, 위험선호는 돌아오지 않았다.
MARKET PATH / 01
개장 직후 저점, 오후 들어 방향 정리
언제 방향이 바뀌었고 그때 무엇이 작동했나
KOSPI · 09:00—15:306,784.29 하락 출발 → 개장 직후 6,732.47 저점 → 오전 두 차례 되밀림 → 오후 상승 → 6,835.80 마감
OPEN6,784.29-0.52%
HIGH6,857.35+0.55%
LOW6,732.47-1.28%
CLOSE6,835.80+0.23%
THE READ
하락 출발의 재료는 국내가 아니라 주말 사이 넘어온 중동 쪽저점이 개장 직후에 나온 뒤 다시 깨지지 않은 것이 오늘 장의 첫 신호오전의 두 차례 되밀림은 매수 쪽이 한 번에 정리되지 않았다는 뜻오후 들어 방향이 정리된 자리는 시가총액 상단 · 지수 상승과 시장 내부 확산은 같은 방향이 아님코스피와 코스닥이 반대 부호로 갈린 것이 오늘 경로의 성격
OPEN · MORNING
개장 직후 저점, 두 차례 되밀림
전 거래일 종가보다 35.73p 낮은 6,784.29로 출발개장 직후 6,732.47까지 밀리며 저점 확정10시 전후 6,845선까지 되돌린 뒤 11시 30분 무렵 6,762선으로 재차 후퇴저점을 찍고 되돌리는 흐름이 한 번씩 오간 구간
AFTERNOON
13시 이후 상승, 14시 전후 한 차례 눌림
정오를 지나며 6,800선 회복 · 13시 20분 전후 6,845선까지 상승14시 전후 6,790선으로 눌린 뒤 다시 방향을 되찾음오전과 달리 되밀리는 폭이 줄어든 구간
CLOSE
고가 부근 마감, 코스닥은 반대편
15시 전후 6,857.35 고가 확정 · 저점에서 103.33p 되돌려 6,835.80 마감같은 시간 코스닥은 815.52 저가에서 821.25로 낙폭 일부만 축소지수 부호와 시장 내부 확산이 갈린 하루
네이버 금융 코스피 장중 차트의 경로를 옮긴 방향선. 시가·저가·고가·종가 네 지점은 확정값이고 그 사이 궤적은 장중 차트를 따라 그린 근사선.
WHY / 02
아침을 누른 것과 오후를 받친 것
하루의 방향을 실제로 설명한 재료만
01
장 초반 낙폭의 재료는 미·이란 재충돌 이후의 유가와 미 금리
미군의 호르무즈 해협 기지 타격과 이란의 보복으로 국제유가 급등유가가 물가 우려를 되살리며 미 10년물 4.758%까지 상승위험자산 부담이 개장 직후 지수를 저점까지 밀어냄
-1.28%코스피 장중 저점 · 전 거래일 종가 대비
근거 보기
8월 31일 미국장 WTI 85.76달러 · +2.83% · 브렌트 90.49달러 · +2.71%
미군이 호르무즈 해협 라라크섬의 이란혁명수비대 기지 타격 · 이란은 요르단·UAE 미군 기지에 보복
미 10년물 4.758% · 8월 28일 4.72% 부근에서 약 3.8bp 상승
9월 25bp 인상 확률 62%대 · 8월 28일 잭슨홀 직후 35.4%에서 59.7%로 오른 뒤 추가 상승
국내 정유주 상승 · S-Oil +5.00%
코스피 보험 +2.15% · 금융 +1.52% · 금리 상승 국면의 상대강세로 두고 단일 원인으로 단정하지 않음 · 같은 업종 안에서 KB금융은 -1.21%
02
대형 반도체를 받친 것은 밤사이 미 반도체 강세와 8월 수출 최고치
8월 31일 미국장에서 미 반도체 지수와 대표 종목 동반 상승9시 발표된 466.5억달러 · 전년 대비 209% · 역대 최대삼성전자·SK하이닉스가 지수 하단을 받치며 오후 되돌림의 축
+209%8월 반도체 수출 증가율 · 산업통상자원부
근거 보기
8월 31일 미국장 필라델피아 반도체 지수 11,535.1 · +0.57% · 엔비디아 +1.48% · 마이크론 +2.77%
8월 수출 982.5억달러 · 전년 대비 68.7% · 월간 기준 역대 3위
반도체 466.5억달러 · 3개월 연속 400억달러 이상 · 반도체 외 품목 증가율 20%
무역수지 347.5억달러 흑자 · 3개월 연속 300억달러 이상
품목별 · 컴퓨터 62.4억달러 419.5% · 자동차 38.5억달러 -29.8% · 선박 16.9억달러 -45.9%
삼성전자 261,000원 +0.38% · SK하이닉스 1,693,000원 +1.14% · 두 종목의 수급 구조는 MONEY
MONEY / 03
세 주체가 판 1조6,657억, 기타법인이 받음
오늘 지수를 움직인 주체
OTHER CORPORATIONS · KOSPI CASH
+1조6,657억
개인·외국인·기관 코스피 순매도 합계와 같은 크기 · 세 주체가 모두 판 날 지수가 오른 구조삼성전자·SK하이닉스 두 종목의 반대편만 1조5,914억 · 마감 시황은 양사 자사주 취득 수요를 주요 배경으로 지목 · 전부를 자사주로 단정하지 않음은 10거래일 연속 순매수코스피 거래대금은 전 거래일 대비 약 30% 감소 · 지수 상승이 곧 거래 회복은 아님
SK하이닉스 반대편+1조739억
삼성전자 반대편+5,175억
프로그램 · 세부 수급
코스피 프로그램-3,201억
-2,963억
차익 프로그램-238억
코스닥 프로그램-1,876억
전 거래일 대비 · -4.00 백워데이션에서 +2.85 콘탱고로 반전 · 현물 1,075.30 · 선물 1,078.15(2609 · 만기 2026-09) · 현물과 선물은 종가 종료시각이 달라 종가차를 방향 근거로 쓰지 않음
검산 · 개인 5,398억 + 외국인 4,919억 + 기관 6,340억 = 1조6,657억 · 마감 집계의 기타법인 순매수와 같은 값
두 종목 반대편 · SK하이닉스 1조739억 · 삼성전자 5,175억 · 합계 1조5,914억 · 세 주체 종목별 순매수를 합해 역산한 값이라 기타법인 외에 기타외국인·국가지자체가 섞일 수 있음 · 전 거래일 1조5,454억
수급 집중도 · 개인 매도 TOP1 55.6%·TOP5 79.2% / 외국인 매수 TOP1 23.4%·TOP5 40.6% · 매도 TOP1 13.6%·TOP5 32.8% / 기관 매도 TOP1 17.0%·TOP5 35.4% · 매수 TOP1 9.0%·TOP5 32.0%
집중도 분모는 그 주체가 순매도(순매수)한 종목 금액의 절대 합계이며 시장 순액이 아님
개인 종목별 순매수 · LG이노텍 +1,436억 · 삼성전기 +1,316억 · LG전자 +526억 · LG이노텍 종가 590,000원 -8.10% · 전 거래일 MSCI 한국지수 편입 반영일에는 +5.07%
개인 종목별 순매도 · SK하이닉스 -1조12억 · 삼성전자 -2,478억 · SK이노베이션 -711억
외국인 종목별 순매수 · SK하이닉스 +1,668억 · SK스퀘어 +456억 · SK이노베이션 +366억
외국인 종목별 순매도 · 삼성전자 -1,845억 · LG이노텍 -860억 · 삼성SDI -627억
기관 종목별 순매수 · 삼성SDI +446억 · SK이노베이션 +361억 · 신한지주 +340억
기관 종목별 순매도 · SK하이닉스 -2,394억 · 삼성전자 -852억 · 삼성전기 -743억
코스닥 · 개인 +4,337억 · 외국인 -1,514억 · 기관 -2,751억 · KRX 확정 기준이며 마감 기사 집계(개인 +5,181억 · 외국인 -2,267억 · 기관 -2,863억)와 집계값이 달라 직접 섞지 않음
5거래일 누적(8/26~9/1) 코스피 · 개인 -4.42조 · 외국인 -1.97조 · 기관 -1.67조
거래대금 · 코스피 17.48조(5일 평균 75%·20일 평균 68%) · 코스닥 4.59조(5일 92%·20일 77%) · 전 거래일 코스피 26.04조 · KRX 확정 기준 약 33% 감소이며 마감 기사 집계로는 27.54조에서 19.18조로 약 30% 감소 · 집계값이 달라 본문에는 감소율만 사용
· 코스피 1.86조로 거래대금 대비 7.5% · 코스닥 0.43조 7.8% · 종목별 SK하이닉스 5,405억(비중 9.1%) · 삼성전자 3,757억(7.5%) · LG이노텍 855억(26.0%)
SECTOR / 04
강했던 곳 · 약했던 곳
순위표보다 오늘의 강약 분포
코스피 대형 가치 일부의 상대강세 · 코스닥은 전반 약세. 코스닥 TOP10 지수() -3.04% · 구성 10종목 전부 하락 · 이름이 같은 업종도 시장에 따라 갈림 · 유통은 코스피 +2.98% · 코스닥 -2.49% · 금융은 코스피 +1.52% · 코스닥 -2.77%
STRONG
유통 · 코스피+2.98%
보험 · 코스피+2.15%
금융 · 코스피+1.52%
전기·가스 · 코스피+0.92%
WEAK
건설 · 코스피-3.50%
금융 · 코스닥-2.77%
유통 · 코스닥-2.49%
비금속 · 코스닥-2.23%
업종 근거
KRX 산업별지수 46개(코스피 24 · 코스닥 22) · 상승 15 · 보합 1 · 하락 30
전체 1위는 코스닥 통신 +3.42% · 구성 9종목의 소형 지수라 그날 강세축으로 두지 않음
코스피 전기전자 +0.20% · 구성 84종목 중 상승 19 · 하락 59 · 지수를 올린 쪽은 시가총액 상위 두 종목
KRX 공식 테마지수 39개 · 상승 18 · 하락 21 · 업종과 다른 계열
코스닥 TOP10 지수 -3.04% · 구성 10종목 전부 하락 · 코스닥 TOP15 지수 -2.71% · 구성 15종목 전부 하락
K-AI 2차전지 -3.19% · K-AI 방산TOP5+ -2.98% · 구성 10종목 전부 하락 · AI 전력인프라 -2.13% · 구성 15종목 중 상승 1
오른 종목 비율 · 코스피 49.3%(450/912) · 코스닥 39.6%(689/1,738) · 분자는 상승과 상한가의 합, 분모는 보합 포함 전체
코스피 내역 · 상한가 4 · 상승 446 · 보합 40 · 하락 422 · 하한가 0 / 코스닥 내역 · 상한가 3 · 상승 686 · 보합 98 · 하락 950 · 하한가 1
업종 등락률은 시가총액 가중 지수이며 업종별 순유입 금액이 아님
CHANGE / 05
어제 던진 질문의 답
전일 확인 조건을 오늘 회수
YESTERDAY → TODAY
전일 질문 셋 중 둘은 오늘 값으로 회수 · 기타법인 등의 매수는 줄지 않았고 8월 반도체 수출은 역대 최대남은 하나인 지수 부호와 오른 종목 비율은 8월 27일부터 4거래일 연속 갈린 상태 유지지수 되돌림이 자사주 수요에 기대는 구조는 이틀째 그대로
01
삼성전자·SK하이닉스 반대편 매수
1조5,454억
→
1조5,914억
02
월간 반도체 수출 최고치
448억달러 · 6월
→
466.5억달러 · +209%
03
코스피
40.2%
→
49.3%
CATALYST / 06
SK온이 미국 ESS에서 받은 첫 대형 물량
오늘 장에 실제로 값이 매겨진 단일 사건
SK이노베이션 · 9월 1일 종가
135,300원+9,800원 · +7.81%
자회사 SK온이 미국 네오볼타 파워와 ESS용 LFP 배터리 셀 공급계약 체결
WHAT · 계약 내용
SK온과 미국 기업 네오볼타 파워의 ESS용 파우치형 배터리 셀 공급계약8월 27일 체결 · 8월 31일 공개미국 조지아주 공장에서 생산
TERMS · 계약 조건
2027년부터 5년간 9GWh연내 별도 계약을 통해 추가 9GWh 협력 추진 · 성사 시 총 협력 규모 18GWh계약금액 비공개 · 업계·증권가 추산 약 1조5,000억원
MEANING · 의미 (해석)
SK온 올해 ESS 수주 목표 20GWh 가운데 9GWh 확보 · 목표의 45%전기차용 하이니켈에서 ESS용 LFP로 제품군과 고객을 넓힌 첫 대형 건미국 공장 가동률 쪽으로도 연결되는 계약
MARKET · 시장 반응
4거래일 연속 상승외국인 +366억 · 기관 +361억 순매수 / 개인 -711억 순매도코스피 화학 업종은 -0.16%로 업종 전체가 따라간 상승은 아님
NEXT / 07
다음 장에서 확인할 것
확률보다 실제로 채점 가능한 조건
삼성전자·SK하이닉스 반대편 매수가 1조원대로 이어지는가
지수가 자사주 수요에 기대는 구조가 사흘째 이어지는지 보는 자리 · 다음 거래일 기타법인 순매수 규모와 코스피 등락 부호를 함께 채점
코스피 오른 종목 비율이 50% 위로 올라서는가
8월 27일부터 4거래일 연속 지수 부호와 갈린 상태 · 오른 종목 비율 50% 선과 코스피 등락 부호가 같은 쪽을 가리키면 붙은 것
ISM·JOLTS 이후 미 10년물과 9월 인상 확률이 더 오르는가
오늘 장 초반 낙폭을 만든 재료가 이어지는지 보는 자리 · 미 10년물 4.758%와 CME 페드워치 9월 인상 확률로 채점
방어된 것은 지수 하나 · 거래도 위험선호도 돌아오지 않은 하루.
출처 · 데이터 기준
기준일 2026년 9월 1일 · 코스피·코스닥 장마감 확정
지수 시가·고가·저가·종가 · 시장 폭 · 거래대금 · 투자자별 총액(개인·외국인·기관) · 프로그램 · 베이시스 · 공매도 · 한국거래소(KRX) 장마감 확정 및 네이버 금융
장중 경로 · 네이버 금융 코스피 장중 차트
종목별 수급 · 한국거래소 마감 투자자별 매매동향 · 9월 1일 수집
기타법인 순매수 총액과 연속 일수 · 마감 시황 보도 집계
업종 · 한국거래소 KRX Index 산업별지수 46개(코스피 24 · 코스닥 22) · 9월 1일 장마감
테마 · 한국거래소 KRX 공식 테마지수 39개 · 9월 1일 장마감 · 업종과 다른 계열
8월 수출입 잠정치 · 산업통상자원부 · 관세청 · 9월 1일 09시 발표
해외 지수·금리·원자재 · 8월 31일 미국장 종가 · Yahoo Finance 및 네이버 금융
미·이란 무력 충돌 및 국제유가 · 언론 보도 · 국내 정유주 등락률은 9월 1일 국내장 종가 기준
9월 인상 확률 · CME 페드워치 · 8월 31일 기준
SK온·네오볼타 파워 공급계약 · 회사 발표 및 언론 보도 · 확정 계약은 9GWh이고 추가 9GWh는 협력 추진 단계 · 계약금액은 비공개이며 약 1조5,000억원은 업계·증권가 추산 · SK온 ESS 수주 목표 대비 비율은 추산 물량 기준
SK이노베이션 종가 135,300원 · 매일경제 시세 및 마감 기사
