01
오른 재료 · 미국 메모리 반도체 급등이 오전 상승을 이끔
미국 11일마이크론 +11.89%, 샌디스크 +13.69% · 나스닥 +1.60%, S&P500 +1.31%
국내 오전11시 30분 전후 삼성전자 214,000원·SK하이닉스 1,310,000원까지 상승 · 코스피 고가도 11시 33분
+5.66%필라델피아 반도체 · 11일(현지) 종가
DAILY MARKET NOTE / 12 NOV 2026
엔비디아 CEO 해임설,
코스피 사흘 만에 하락
KOSPI5,342.73 -0.61%KOSDAQ696.53 -1.22%
KOSPI · 09:00~15:30시가 +0.20% → 11시 33분 고가 +1.55% → 13시 29분부터 전일 종가 아래 → 14시 18분 저가 -1.53% → 단일가에서 19.94포인트 더 하락
11시 33분 고가·14시 18분 저가 · 가로선은 전 거래일 종가와 5,400
OPEN5,385.94+0.20%
HIGH5,458.84+1.55%
LOW5,293.05-1.53%
CLOSE5,342.73-0.61%
왜
미국 반도체 급등에도 엔비디아 경영 불확실성과 금융주 약세해임설은 장 시작 전 보도, 코스피 고점은 그 뒤인 11시 33분 · WHY 01
누가
외국인은 삼성전자를 사고 SK하이닉스를 팖, 기관은 6,911억 순매도SK하이닉스 추정 -0.38%p를 삼성전자·우 +0.32%p가 대부분 상쇄 · MONEY 02
다음
SK하이닉스 반등과 기관 매수 전환엔비디아 이사회 공식 발표 여부 · NEXT 03
THE READ
전강후약11시 33분 +1.55%에서 14시 18분 -1.53%까지, 하루 고저 폭 165.79포인트 · 13시 29분부터 마감까지 1분봉 종가가 모두 전일 종가 아래
옵션 만기일저점 뒤 15시 19분 5,368.81까지 되돌림 · 직전 5,362.67에서 종가까지 19.94포인트 하락
넓은 하락코스피 오른 종목 274, 내린 종목 595, 상승 비율 30.0% · 테마지수 39개 중 오른 곳 3개 · 코스닥은 하루 만에 700선 아래
WHY / 01
미국 반도체 급등에도 엔비디아 경영 불확실성·금융주 약세·만기일 수급 부담
02
부담 재료 · 엔비디아 이사회의 CEO 해임 검토 보도, 국내 장 시작 전에 이미 나옴
보도11일(현지) 장 마감 뒤 보도 · 회사의 공식 결정은 아직 없음
시점보도 뒤에도 코스피 고점은 11시 33분 · 오후 하락은 기관 매도·옵션 만기와 겹쳐 이 보도 하나로 설명하긴 어려움
국내 연결SK하이닉스 -1.80%, 주식예탁증서 +9.71%와 반대 방향 · 엔비디아가 지분 4.13%를 가진 네이버 -6.43%, 엔비디아와 별개로 자체 3분기 영업이익도 -20.9%로 둔화
-8.61%엔비디아 11일(현지) 시간외 마감 · 정규장은 +2.92%
03
하락을 키운 재료 · 메리츠금융 실적 예상 하회와 보험주 동반 약세
메리츠금융-13.05% · 3분기 지배주주 순이익 4,707억, 전망치 6,345억에 못 미침 · 메리츠화재 보험손익 +34.9%에도 주식 평가·처분손실 약 1,400억 등으로 투자손익 -87.9%
삼성화재-7.24% · 3분기 지배주주 순이익 4,932억, 증권사 예상 4,858억을 소폭 웃돎 · 전년 대비 -8.3%, 투자손익 -23.1% · 보험 업종 -2.28%
약 26%메리츠금융 3분기 순이익의 전망치 대비 미달 폭
근거 보기
엔비디아8일(현지) 독립 조사 착수 때 이사회는 CEO 신뢰 표명 · 11일(현지) 해임 준비·그날 밤 이사회 회의·후임 물색 보도, 모두 익명 관계자 인용 · 하원 비공개 브리핑 요청일 18일
네이버3분기 매출 +10.7%, 영업이익 4,513억 · 엔비디아 10억달러 투자는 최근 마무리
보험메리츠금융은 11일 장 마감 뒤, 삼성화재는 12일 발표 · 삼성화재 연결 순이익은 4,937억 · 메리츠화재 부동산금융 충당금 약 290억 · 삼성화재는 캐노피우스 지분을 80.6%로 늘리는 약 2.3조 인수 진행, 자사주 소각 시기는 검토 중
MONEY · SECTOR / 02
같은 반도체 호재, 외국인은 삼성전자를 사고 SK하이닉스를 팖
외국인코스피 현물 +3,708억, 사흘째 순매수 · 삼성전자 +7,449억·SK하이닉스 -8,720억, 두 종목 합 -1,271억 · 그 밖 종목 합 +4,979억(역산)
두 시장코스닥 외국인 -3,525억 · 코스피와 합하면 +183억
기관-6,911억 · 금융투자 홀로 -9,753억 · 사모 +2,120억·투신 +727억은 순매수
강했던 곳코스닥 오락·문화 +5.05%, 업종 1위 · JYP Ent. +16.54%·하이브 +5.35% · 조선 TOP10 +0.13%, 테마 1위
약했던 곳IT서비스 -3.11%, 코스피 업종 최하위 · 코리아 소버린 AI -3.52%, 테마 최하위 · NHN -14.57%·DB하이텍 -16.36%
숫자 더 보기
| 투자자 | 코스피 | 코스닥 |
|---|---|---|
| 외국인 | +3,708 | -3,525 |
| 기관 | -6,911 | +435 |
| 개인 | -2,040 | +3,077 |
| 기타법인 등 | +5,243 | +13 |
등+5,243억 · SK하이닉스·메리츠금융 자사주 매입 기간과 겹침 · 이 값이 회사 체결액 그 자체는 아님
프로그램차익 +640억·비차익 +2,795억 · 합 +3,435억
선물코스피200 선물 외국인 +930억·기관 -1,320억 · 베이시스 -6.07, 11일 -1.77보다 확대
거래대금코스피 20조5,676억, 5일 평균의 1.03배 · 코스닥 5조5,630억, 1.18배
NEXT / 03
다음 장에서 확인할 것
12일 밤 미국과 11월 13일(금) 장
YESTERDAY → TODAY
11일의 세 질문 중 하나만 충족 · 외국인 사흘째 순매수 +3,708억 · SK하이닉스 1,254,000원으로 기준 미달 · 코스닥 696.53
미국 반도체 급등에도 상승을 지키지 못함 · 엔비디아 경영 불확실성과 금융주 실적 문제가 겹친 가운데 외국인은 삼성전자를 사고 SK하이닉스를 팔았고, 기관에서는 금융투자 매도가 두드러짐 · 다음 답은 SK하이닉스 반등과 기관의 방향에서.
출처 · 데이터 기준
기준일 2026.11.12 · 지수·업종·개별 종가는 한국거래소 정규시장 09:00~15:30 · 정보 확인 한국시간 17시 15분
장중·지수 · 토스증권 차트의 코스피 1분봉을 5분 간격으로 그린 흐름, 고가·저가·13시 29분·15시 19분 등 주요 시각은 1분봉 값 · 단일가 직전 5,362.67은 15시 20분 1분봉 값 · 시가·고가·저가·종가와 개별 종가는 정규장 마감 확정치(자체 수집) · 삼성전자·SK하이닉스 장중 고가 스페셜타임스
수급 · 코스피·코스닥 투자자별 총액은 한국거래소 정규장 마감 시점 집계를 매체가 보도한 값(자체 거래소 수집 아님) 글로벌이코노믹·아이뉴스24 · 늦은 보도는 시간외 거래가 더해져 외국인 1,507억~1,580억·기관 -7,642억~-7,746억(블루밍비트·아주경제) · 금융투자·사모·투신은 15시 37분 네이버페이 증권 잠정 · 종목별 외국인 순매수 스페셜타임스, 두 종목 합·그 밖 종목 합·두 시장 합은 같은 보도 값으로 낸 자체 계산 · 기타법인 등은 세 주체 합의 반대값으로 계산 · 프로그램은 15시 35분, 선물·베이시스는 15시 49분·16시 8분 자체 수집
시장 폭·업종·기여 · 한국거래소 등락 종목 수 확정치, 상승 = 일반 상승 + 상한가(코스피 274/914·코스닥 579/1,761) · 업종·테마는 한국거래소 산업별지수·테마지수 · 거래대금은 15시 38분 지수 누적 값(네이버페이 증권), 5일 평균 대비는 자체 계산 · 지수 기여는 종목 시가총액 증감 ÷ 11일 코스피 시가총액(약 4,436조 추정)으로 낸 자체 계산이며 공식 기여포인트와 다를 수 있음, 그 밖·추정 차이 = 지수 하락률 − 네 막대 합
미국·엔비디아 · 지수·마이크론·샌디스크·SK하이닉스 주식예탁증서 스페셜타임스, 필라델피아 반도체는 현지 11일 종가 자체 수집 · 해임 준비 보도는 WSJ 최초 CBS·Fortune · 시간외 마감(현지 11일 20시) -8.61%·정규장 +2.92% Forbes · 11일(현지) 밤 이사회 회의·후임 후보 물색(블룸버그) 로이터(WTVB 전재) · 8일(현지) 외부 법률 자문과 독립 조사·CEO 신뢰 표명 National Herald(로이터 인용)·미주중앙일보(연합뉴스) · 하원 브리핑 요청 딜사이트
실적·증권가 설명 · 메리츠금융 아주경제·파이낸셜뉴스, 주식 평가·처분손실·부동산금융 충당금 파이낸셜뉴스·뉴스핌 · 삼성화재 이투데이·보험저널, 증권사 예상은 NH투자증권의 지배주주 순이익 추정 4,858억(같은 기준 실제 4,932억, 연결 4,937억) 프레스나인, 캐노피우스·자사주 소각 검토 딜사이트·뉴스핌 · 네이버 실적·엔비디아 지분 아주경제·뉴스핌·Investing.com · 엔비디아 CEO 불확실성·금융투자 순매도·옵션 만기 수급 부담을 하락 배경으로 든 설명 대신증권 이경민(아이뉴스24·직썰)