규제 우려에 반도체 급락·금요일 서킷브레이커다음 주 미국 물가·코어위브 실적·외국인 매도
대상 기간 11월 2~6일 닷새·다음 주 국내 거래일은 11월 9~13일 닷새·아래 세 질문은 다음 주 위클리에서 채점
남은 것코스피 -11.71%·코스닥 -11.06%
끌어내린 쪽SK하이닉스 -20.17%·삼성전자 -16.13%·시가총액 증감으로 단순 추정하면 반도체·관련 대형주 다섯의 몫이 한 주 낙폭의 약 9할·공식 지수 기여도와는 다름
버틴 쪽코스피 통신 +9.75%·IT 서비스 +7.70%·제약 +5.14%·게임 TOP 10 +7.49%
흔든 것3일 AI 투자 자금 조달 걱정·선거 뒤 데이터센터 건설 일정 걱정·6일 강한 미국 고용이 키운 금리 부담·자세한 설명은 01 이번 주의 성격
다음 주 숫자규제는 다음 주에 풀리지 않음·다음 주 숫자로 확인할 건 공사 재개가 아니라 시장이 데이터센터 위험을 지나치게 가격에 반영했는지
11일 아침 코어위브 실적·13일 아침 어플라이드 머티어리얼즈·18일 아침 엔비디아·반도체 반등 확인은 02 Q1
이번 주 닷새 모두 순매도·12일 옵션 만기·앤트로픽 상장은 가격 결정일과 상장일 모두 미확정
10일 22:30 소비자물가·예상 전월 대비 0.3%, 근원 0.2%·13일 22:30 생산자물가·연준은 9월 인상 뒤 10월 동결
주간 고점은 2일 장중 5,910.83·주간 저점은 6일 장중 4,911.28·5·6일 이틀에 -10.98%·날짜별 흐름은 각 날의 데일리
종목은 10월 30일과 11월 6일 정규장 종가·지수 두 줄과 반도체 Top 15는 비교용·상위 10종목 중 코스피보다 덜 내린 종목은 다섯
닷새 종가 등락폭을 더하면 약
남은 것10월 30일 종가보다 671.05포인트 아래
고저 차2일 장중 고가와 6일 장중 저가 사이 999.55포인트
코스닥같은 닷새 -11.06%·오른 날은 2·4일 이틀
외국인-10조5,570억·5일 -3조3,930억·6일 -2조7,690억
쏠림3~6일 나흘 외국인 SK하이닉스 순매도 합 -5조1,728억·한 종목이 매도의 중심
기관+4조2,820억·3일 하루만 순매도·6일 +1조7,040억
개인+4조3,330억·2일 하루만 순매도·5일 +2조2,720억
약 +1조9,420억·닷새 모두 순매수
선물외국인 코스피200 선물 +2조5,250억·현물과 반대·5·6일 이틀 +2조8,790억·일 수 있어 현물 복귀의 예고로 보긴 어려움
코스피 오른 종목 비율(%)·점선은 절반
가장 적은 날6일 14.8%·가 걸린 날
지수와 간격4일 지수는 +0.62%에 그쳤지만 오른 종목은 62.3%·반도체 대형주만 약했던 날
코스닥64.2 → 18.6 → 55.0 → 22.0 → 14.5%
상위 업종코스피 통신 +9.75%·IT 서비스 +7.70%·제약 +5.14%·전기·가스 +4.70%
상위 테마게임 TOP 10 +7.49%·BBIG +2.56%·바이오 TOP 10 +2.23%
하위 업종코스피 의료·정밀기기 -24.70%·전기전자 -17.62%·기계·장비 -11.83%
하위 테마AI 반도체 -23.95%·반도체 Top 15 -18.86%·AI 전력인프라 -12.53%
코스닥기계·장비 -19.52%·전기전자 -15.11%
오른 업종코스피 24개 중 여덟
결과반도체 Top 15 8,035.84 → 6,520.65(-18.86%)·5% 하락선 7,634.05보다 아래
갈린 곳2일엔 반등했지만 선거 뒤 규제 우려가 새 악재로 더해짐·AI 반도체 -23.95%·K-AI 반도체TOP2+ -20.60%
결과2~6일 코스피 외국인 -10조5,570억·1조원 기준을 크게 넘김
엇갈림선물은 +2조5,250억 순매수·현물로 이어지지 않음
결과현지 6일 미 재무부 고시 4.86%
지나온 길30일 4.94% → 3일 4.95% → 5일 4.84% → 6일 4.86%
한계증시 급락과 함께 내린 금리·지난주 적은 대로 반가운 신호로만 읽긴 어려움
1순위반도체·메모리·반도체 Top 15 -18.86%·다섯 업종 중 가장 깊게 내림
2~3순위2차전지 TOP 10 -7.79%·코스피 화학 -4.86%
4~5순위방산 TOP5+ -11.21%·조선 TOP10 -1.77%·증권 -9.47%·보험 -9.86%
순위 밖가장 강했던 곳은 목록에 없던 통신 +9.75%
AI 수요보다 ·
데이터센터를 지을 속도와 돈이 의심받음
이미 시행텍사스는 8월부터 전력망 연결 심사 중인 데이터센터 프로젝트를 감사하며 감사 전 승인을 보류·9월엔 데이터센터 관련 환경 인허가 발급도 멈춤
선거3일 민주당 상·하원 장악·텍사스에선 신규 데이터센터 승인 유예를 내건 후보가 당선·기존 조치가 길어지거나 세질 가능성·새 주지사 취임은 2027년 1월 19일
규제 지도민주당이 주지사를 새로 가져온 5개 주에 미국 착공·계획 데이터센터 전력의 41.2%·텍사스 혼자 26.9%라는 유진투자증권 집계
돈의 시계3일 빅테크 잇단 자금 조달에 AI 투자 재원 걱정·6일 강한 미국 고용이 금리 부담을 다시 키움·아이렌도 남은 투자 재원 중 약 60억달러는 아직 조달 목표
공사의 시계선거 뒤 데이터센터 건설이 늦어질 수 있다는 걱정·아이렌은 고객 설계 변경과 공급업체 일정 탓에 40억달러 이상 설비의 가동 목표를 연말에서 2027년 1월로 미룸(늦으면 2월 말)
아직 아닌 것AI 수요 감소나 기존 계약 취소는 확인되지 않음·아이렌도 해당 설비의 계약과 재원은 확보했다고 밝힘
국내규제 걱정이 외국인 매도로 옮겨 SK하이닉스 한 종목에 몰림·서킷브레이커는 올해 11번째
다음 답11일 아침 코어위브 실적이 AI 투자 계획을 지키는가·02 Q1
코스피 -11.71%·시가총액으로 단순 추정한 다섯 종목 몫
국내 거래일은 11월 9~13일 닷새·6일 국내 장 마감 뒤 미국 반도체 +4.21%는 9일 반영·Q1·Q2는 닷새 전체·Q3은 10일 미국 노동통계국 발표
KRX 반도체 Top 15 한 주·6일 종가 6,520.65·SK하이닉스 1,132,000원
채점·11월 13일 종가 기준 KRX 반도체 Top 15 주간 등락률이 0% 이상이면 충족·
내렸지만 하락 폭이 5% 이내면 부분 충족·5% 넘게 내리면 미충족·기준은 6일 종가 6,520.65(5% 하락선 6,194.62)
금요일 밤필라델피아 반도체 +4.21%·5일 낙폭의 약 30%만 되찾은 셈·종목별 숫자는 04 금요일 밤
받칠 것코스피 3.77배로 역사적 저점 경신(대신증권)·삼성전자·SK하이닉스 선행 PBR 1.21·1.23배로 7월 저점 수준(하나증권)·SK하이닉스 20조원 장내매수는 1월 28일까지
다음 숫자11일 아침 코어위브·12일 밤 네비우스·13일 아침 어플라이드 머티어리얼즈·무엇을 볼지는 03 반도체
2~6일 외국인 코스피 순매도 10조5,570억·닷새 모두 순매도
채점·11월 9~13일 코스피 외국인 순매수 합계(한국거래소 닷새 합계)가 0 이상이면 매수 전환으로 충족·
3조원 이내 순매도면 매도 축소로 부분 충족·3조원 넘게 순매도면 미충족
이번 주5일 -3조3,930억이 가장 컸고 6일 -2조7,690억·같은 닷새 선물은 +2조5,250억 순매수
쏠림3~6일 SK하이닉스 한 종목 -5조1,728억·반도체가 줄어야 전체도 줄어듦
걸린 재료10일 미국 물가·12일 옵션 만기·앤트로픽 상장 청약 자금을 마련하려 기존 주식을 팔 수 있다는 IBK투자증권 지적
시간비슷한 과거 국면에선 외국인 매도의 저점이 최소 3개월 뒤·외국인 복귀는 코스피보다 미국 ·달러와 더 같이 움직였다는 하나증권 분석
9월 미국 전월 대비
채점·10일 발표 미국 10월 근원 소비자물가 전월 대비(계절조정)가 0.2% 이하면 충족·
0.3%면 부분 충족·0.4% 이상이면 미충족·12월 인상 부담이 실제로 줄었는지는 미국 2년물과 생산자물가를 함께 보는 보조 확인
| 미국 물가·전월 대비 | 9월 | 10월 예상 | 발표 |
|---|---|---|---|
| 소비자물가 | 0.6% | 0.3% | 10일 22:30 |
| 근원 소비자물가 | 0.3% | 0.2% | 10일 22:30 |
| 생산자물가 | 1.3% | 0.4% | 13일 22:30 |
발표는 한국시간·10월 예상은 키움증권이 정리한 시장 예상
연준9월 기준금리 3.75~4.00%로 인상·10월 동결(10대 2·반대 둘은 인상 의견)·다음 회의는 12월 8~9일(현지)
고용10월 비농업 고용 16만5천명 증가로 예상을 크게 웃돎·실업률 4.1%·발표 뒤 10년물 4.86%
채권 휴장11일 재향군인의 날·미국 주식시장은 열고 채권시장은 쉼(SIFMA 권고)·10일 물가를 받은 미 국채는 하루 쉬고 12일 다시 거래
연준 발언10일 월러 이사 등·13일 연은 총재 셋·시장 불안에 다소 완화적 발언이 나와도 12월 인상 전망은 바뀌지 않을 것이라는 키움증권 설명
반도체는 11일 코어위브·전력 설비는 데이터센터 인허가 지연에 따른 수주 일정 위험·2차전지는 선거 결과가 오히려 우호적·통신·인터넷·게임과 금융은 실적이 12일까지 몰림
규제 걱정은 가격에 들어왔고 ·
이제 AI 고객의 숫자가 버티는가
버티는지는 9일 시가부터 ·
기준과 신호는 02 Q1.
이번 주선거 뒤 데이터센터 규제 우려에 현지 5일 마이크론 -17.46%·국내 반도체 Top 15 한 주 -18.86%
금요일 밤마이크론 +5.12%·AMD +11.04%·싸졌다는 저가 매수와 함께 일부 반등·숫자는 04 금요일 밤
받침회사 장내매수가 이어지는 중에도 SK하이닉스 한 주 -20.17%·매수 받침만으로 외국인 매도를 막지는 못함
싸다는 쪽선행 PBR 1배(5,330포인트) 아래, 두 대형주 1.2배대는 과도한 하락이라 비중을 늘릴 기회라는 대신·하나증권·다음 주 확인은 이익 전망과 AI 투자 계획 유지
기다리자는 쪽규제 영향은 2028년 프로젝트에 크고 정치 쟁점이 길어지면 빅테크 투자 계획 수정 가능·투매보다 관망하라는 키움·유진투자증권·다음 주 확인은 코어위브 투자 일정과 규제 구체화
전제낮은 PER·PBR은 지금의 이익 전망이 유지돼야 받침이 됨·코어위브 투자 계획과 엔비디아 매출 전망이 꺾이면 싸다는 것만으로 반등을 설명하기 어려움
11일 아침 코어위브3분기 실적·투자 계획·차입 부담·AI 연산 설비를 빌려주는 회사라 데이터센터 규제 걱정의 한가운데
12일 밤·13일 아침네비우스 실적·어플라이드 머티어리얼즈의 반도체 장비 주문 전망
앤트로픽 상장가격 결정일과 상장일 모두 미확정·13일(현지) 가격 결정과 16일 주 상장은 가장 빠른 경우·공모가 범위 공시가 먼저
18일 아침 엔비디아그다음 주의 가장 큰 숫자·데이터센터 매출 전망
반도체 밖에서는 ·
규제 지도에 걸린 곳과 실적 날짜가 잡힌 곳부터.
이번 주AI 전력인프라 테마 -12.53%·6일 하루 효성중공업 -11.95%·LS ELECTRIC -10.25%
왜규제 대상은 데이터센터 사업자·국내 전력기기는 발주 시점이 밀리는 간접 노출·텍사스 한 주에 미국 착공·계획 데이터센터 전력의 26.9%
반론규제는 건설 금지보다 전력요금·환경비용을 누가 내느냐로 수렴할 것이라는 IBK·키움증권 설명·지역 세수와 고용 효과 때문에 광범위한 중단은 어렵다는 판단
볼 것텍사스 주정부의 다음 조치·미국 전력회사 콘스텔레이션 에너지 실적(현지 9일 장 전)·전력 설비 수주 공시
이번 주2차전지 TOP 10 -7.79%·4일 개표 중 오후 반등을 이끈 쪽이지만 목·금 급락장은 피하지 못함
선거미국 생산 세액공제를 더 깎는 입법은 어려워졌다는 유안타증권·기존 법과 행정부 집행 위험까지 사라진 건 아님·민주당 의회는 배터리·태양광에 긍정이라는 유진투자증권
국내 정책2일 국무조정실 2차전지 규제 개선 과제 총 18건 발표·그중 12건은 10월 30일 새로 확정, 6건은 8월 28일 먼저 발표·ESS 컨테이너 CCTV 의무 완화는 연내 심의 뒤 내년 규정 개정 추진
수요미국 전력망 ESS의 탈중국 수요는 선거와 무관하다는 하나증권·2027년 하반기 북미 ESS용 셀 7GWh 부족 전망(유안타증권)
볼 것반도체와 같이 팔리는지 따로 움직이는지·미국 ESS 수주 공시·리튬 가격
경계전기차 수요 회복은 여전히 더딤·ESS가 이익을 메우는 구조라 수주 속도가 관건
이번 주코스피 통신 +9.75%·IT 서비스 +7.70%·게임 TOP 10 +7.49%·인터넷 TOP 10 -0.13%
왜AI 하드웨어 밖이라 데이터센터 규제 걱정에서 비켜남·서킷브레이커가 걸린 6일에도 통신 5종목은 전부 상승
실적10일 15:00 KT·16:00 크래프톤·12일 09:00 NAVER·엔씨소프트
볼 것이번 주 오른 폭을 실적이 받쳐 주는지·반도체가 반등하는 날에도 강세가 이어지는지
경계하락장에서 덜 내린 업종은 반도체가 반등하면 상대 성과가 뒤집힐 수 있음
이번 주코스피 금융 -6.49%·증권 -9.47%·보험 -9.86%·6일 한국금융지주 -17.34%
실적11일 16:00 메리츠금융지주·12일 10:00 삼성화재·미래에셋증권·14:00 삼성생명·16:00 DB손해보험·한화생명·16:10 삼성증권·13일 14:00 현대해상
증권6일 코스피 거래대금 27조4,919억(직전 5거래일 평균의 1.47배)·급락장 거래대금이 4분기 실적에 남는지·9일부터 신용융자 담보비율 유지의무 3개월 한시 면제
금리26일 금통위·대신·iM증권은 11월 3.25% 인상을 예상·보험은 금리 방향에 따라 운용손익이 갈림
현지 6일 미국 정규장·6일 국내 장엔 5일(현지) 급락까지 반영·금요일 밤 반등과 고용 숫자는 9일 반영
지수나스닥 +1.09%·S&P500 +0.31%·다우 -0.46%
반도체마이크론 +5.12%·엔비디아 +2.78%·5일 급락 뒤 싸졌다는 저가 매수·5일 낙폭을 다 되찾진 못함
한 주나스닥 약 -3.4%·나스닥과 S&P500 모두 4주 연속 주간 하락
고용예상(약 6만5천명)을 크게 웃돎·8·9월 합계 8만4천명 상향·실업률 4.1%·시간당 임금 전월 대비 0.4%
국채10년물 5일 4.84% → 6일 4.86%·2년물 4.46% → 4.51%
연준9월 인상 뒤 10월 동결한 연준의 12월 추가 인상 가능성을 키우는 숫자
제도9일부터 증권사의 신용융자 담보비율 140% 유지의무 3개월 한시 면제·과도한 반대매매 압력을 낮추려는 조치·적용은 증권사별로 다를 수 있음
유가WTI 30일 104.12달러 → 5일 90.52달러·선거 뒤 미·이란 협상 기대가 겹친 하락
원화원/달러 6일 15시 30분 1,356.6원·한 주 전 1,334원대보다 원화 약세
다음 주 일정·시각은 모두 한국시간·세 질문은 다음 주 위클리에서 채점·상세 기준은 02
10:30 중국 10월 소비자물가·
22:30 발표·
07:00 코어위브 설명회(현지 10일)·
코스피200 옵션 만기·
22:30 발표·
앤트로픽 상장은 날짜 미확정·
반도체 Top 15 주간 등락률 0% 이상 충족·
9~13일 코스피 외국인 순매수 합 0 이상 충족·
근원 소비자물가 전월 대비 0.2% 이하 충족·
10일 밤에서 11일 오후까지·
미국 물가는 국내 장이 끝난 밤에·
데이터센터 규제 걱정에 반도체가 한 주 18.86% 내린 닷새 ·
다음 주는 반도체의 반등, 외국인의 현물 복귀, 미국 근원물가의 둔화를 물음.
| 지수 | 10/30 종가 | 11/6 종가 | 주간 |
|---|---|---|---|
| 코스피 | 5,730.74 | 5,059.69 | -11.71% |
| 코스닥 | 724.38 | 644.27 | -11.06% |
| 일자 | 시가 | 종가 | 등락 | 오른 종목 비율 |
|---|---|---|---|---|
| 11/2 | 5,637.77 | 5,859.08 | +2.24% | 71.7% |
| 11/3 | 5,715.19 | 5,648.79 | -3.59% | 24.6% |
| 11/4 | 5,786.13 | 5,683.80 | +0.62% | 62.3% |
| 11/5 | 5,580.09 | 5,383.80 | -5.28% | 38.1% |
| 11/6 | 5,263.26 | 5,059.69 | -6.02% | 14.8% |
코스닥 일별+1.38%·
거래대금코스피 14조8,702억·
시장 안정장치5일 10시 16분 코스피 매도 사이드카·
오르내림날마다 움직인 포인트의 절댓값 합 997.75
| 종목 | 10/30 종가 | 11/6 종가 | 주간 |
|---|---|---|---|
| 셀트리온 | 191,600 | 211,000 | +10.13% |
| 삼성바이오로직스 | 1,487,000 | 1,516,000 | +1.95% |
| 현대차 | 282,000 | 279,500 | -0.89% |
| KB금융 | 155,500 | 151,000 | -2.89% |
| LG에너지솔루션 | 359,500 | 337,500 | -6.12% |
| 삼성전자우 | 174,100 | 150,300 | -13.67% |
| 삼성전자 | 225,000 | 188,700 | -16.13% |
| SK스퀘어 | 897,000 | 724,000 | -19.29% |
| SK하이닉스 | 1,418,000 | 1,132,000 | -20.17% |
| 삼성전기 | 1,196,000 | 870,000 | -27.26% |
추정 기여삼성전자 -4.49%p·
나머지다섯 종목 합 -10.31%p·
| 일자 | 외국인 | 기관 | 개인 | 기타법인 등 |
|---|---|---|---|---|
| 11/2 | -3,730억 | +1조2,330억 | -1조3,480억 | +4,880억 |
| 11/3 | -1조5,150억 | -5,150억 | +1조6,640억 | +3,660억 |
| 11/4 | -2조5,070억 | +1조140억 | +1조1,440억 | +3,490억 |
| 11/5 | -3조3,930억 | +8,460억 | +2조2,720억 | +2,750억 |
| 11/6 | -2조7,690억 | +1조7,040억 | +6,010억 | +4,640억 |
| 합계 | -10조5,570억 | +4조2,820억 | +4조3,330억 | +1조9,420억 |
선물외국인 코스피200 선물 +3,410억·
비차익프로그램 +1,045억·
SK하이닉스외국인 3일 -6,376억·
| 구분 | 이름 | 주간 |
|---|---|---|
| 코스피 업종 | 통신 | +9.75% |
| 코스피 업종 | IT 서비스 | +7.70% |
| 코스피 업종 | 제약 | +5.14% |
| 코스피 업종 | 전기· | +4.70% |
| 코스피 업종 | 금융 | -6.49% |
| 코스피 업종 | 증권 | -9.47% |
| 코스피 업종 | 보험 | -9.86% |
| 코스피 업종 | 기계· | -11.83% |
| 코스피 업종 | 전기전자 | -17.62% |
| 코스피 업종 | 의료· | -24.70% |
| KRX 테마 | 게임 TOP 10 | +7.49% |
| KRX 테마 | 바이오 TOP 10 | +2.23% |
| KRX 테마 | 인터넷 TOP 10 | -0.13% |
| KRX 테마 | 조선 TOP10 | -1.77% |
| KRX 테마 | 2차전지 TOP 10 | -7.79% |
| KRX 테마 | K-AI 방산TOP5+ | -11.21% |
| KRX 테마 | AI 전력인프라 | -12.53% |
| KRX 테마 | 반도체 Top 15 | -18.86% |
| KRX 테마 | K-AI 반도체TOP2+ | -20.60% |
| KRX 테마 | AI 반도체 | -23.95% |
코스피 업종 24개 중 주간 상승은 여덟(통신, IT 서비스, 제약, 전기·가스, 일반서비스, 음식료·담배, 비금속, 운송·창고)·
9일 월15:00 한국앤컴퍼니·
10일 화09:00 NHN·
11일 수07:00 코어위브 설명회(현지 10일)·
12일 목09:00 NAVER·
13일 금아침 어플라이드 머티어리얼즈·
지수·
기타법인 등은 외국인·
개별 종목 주간 등락과 추정 기여·
날짜별 재료·
지난주 질문 채점·
미국 증시·
고용·
아이렌 연환산 매출 목표 시점과 남은 투자 재원은 아이렌 실적 발표(미국 SEC 제출)·
텍사스 데이터센터·
증권사 자료(증권사 「자료 제목」 발간일·인용 내용)·
유진투자증권 「(Spot) 미 중간선거 이후 증시 급락」(6일·
지난 리포트·