DAILY MARKET NOTE / 01 OCT 2026

-1.07% 저점에서
사실상 고가 마감

코스피 +1.95%로 6,971.35 · 사흘 연속 하락 뒤 반등 · 코스닥은 +4.48%로 894.29-0.34% 출발 · 9시 30분 전후 6,765.06까지 밀린 뒤 마감까지 206.29p 회복 · 종가가 사실상 당일 고가(0.01p 차이)마이크론 실적과 다음 분기 전망이 예상을 넘었고, 9월 반도체 수출이 처음 600억달러를 넘김 · 삼성전자 +2.79% · SK하이닉스 +3.21%외국인 현물은 -5,480억으로 5거래일째 순매도지만 규모는 1조원 아래 · 기관 +3,350억 순매수 · 오른 종목 비율 59.2%

어제는 아침 강세를 지키지 못했고, 오늘은 아침 약세를 마감까지 뒤집은 하루.

MARKET PATH / 01

9시 30분 전후 저점 뒤 11시 30분부터 계단식 상승

언제 방향이 바뀌었고 어디서 멈췄나

쉽게 말하면개장 뒤 전일 종가보다 1% 넘게 밀렸다가 11시 30분 이후 꾸준히 올라, 사실상 하루 중 가장 높은 값에서 끝남

KOSPI · 09:00~15:306,814.49 출발 → 9시 30분 전후 저가 6,765.06 → 11시 30분 이후 상승 → 6,971.35 마감(사실상 당일 고가)

OPEN6,814.49-0.34%

LOW6,765.06-1.07%

HIGH6,971.36+1.95%

CLOSE6,971.35+1.95%

THE READ

아침 약세는 개장 30분 안에서 끝 · 9시 30분 전후 저점을 다시 시험하지 않음첫 반등은 전 거래일 종가 위에서 버티지 못함 · 방향은 11시 30분 이후에 굳어짐오후는 되밀림이 짧고 저점이 계속 높아짐 · 다만 거래대금은 최근 5거래일 평균보다 적음

OPEN · MORNING

-0.34% 출발, 9시 30분 전후 저점

전 거래일 종가보다 23.55p 낮은 6,814.49에서 개장9시 30분 전후 6,765.06 · 전 거래일 종가보다 72.98p 아래10시 전후 6,840선으로 전 거래일 종가를 넘은 뒤 10시 15분~11시 6,810~6,850선 사이에서 다시 밀림

MIDDAY · AFTERNOON

11시 30분 이후 6,950선 돌파까지

11시 40분 전후 6,860선 · 12시 40분 전후 6,900선13시 15분 6,930선 뒤 13시대 후반 6,910선까지 짧게 쉼14시 20분 6,950선 돌파

15시 전후 짧은 되밀림 뒤 사실상 고가 마감

15시 전후 6,930선까지 밀렸다가 다시 올라 6,960선종가 6,971.35 · 당일 고가 6,971.36과 0.01p 차이코스피 거래대금 16조6,491억 · 최근 5거래일 평균의 0.84배

선은 코스피 5분 단위 차트를 따라 그린 흐름 · 가로 위치는 실제 시각 · 숫자로 확정된 값은 시가⁠·⁠고가⁠·⁠저가⁠·⁠종가 네 개뿐 · 저가는 9시 30분 전후, 고가는 마감.

WHY / 02

호재를 안고도 먼저 밀린 장

오른 이유와 아침에 밀린 이유

쉽게 말하면개장 전에 좋은 숫자가 이미 나와 있었는데도 아침엔 미국 금리 부담에 먼저 밀렸고, 9월 반도체 수출까지 확인된 뒤 반도체가 지수를 끌어올림

9월 반도체 수출 603억달러 · 가격과 물량이 함께 오름

9월 전체 수출 1,209.4억달러 · 전년 대비 +83.5%로 사상 최대 · 로이터 조사 중간값 +62.0%를 크게 웃돎반도체 603억달러 · +263% · 단일 품목 첫 600억달러 · 전체 일평균 수출도 56.3억달러로 처음 50억달러를 넘김산업통상부는 「수출물량 확대와 고정가격 증가세가 유지」된 것을 이유로 설명 · DDR5 16Gb 고정가격 5월 37.5달러 → 9월 48.0달러한국 수출은 물량과 가격이, 마이크론은 매출과 다음 분기 전망이 함께 오름

+263%9월 반도체 수출 · 전년 대비

근거 보기

9월 수입 710.9억달러 · +26.0% · 무역수지 498.5억달러 흑자

NAND 고정가격 5월 26.5달러 → 9월 30.6달러 · 1~9월 누적 수출 8,145억달러로 지난해 연간 7,093억달러를 이미 넘음

9월 1~20일 반도체 수출 증가율 +259.4% · 월 전체 +263%

아침 약세의 배경으로 남은 5.3% 미국 금리

현지 9월 30일 미국 10년물 5.293% · 전날 5.255%보다 높게 마감 · 장중 5.306%로 5.3% 위까지8월 개인소비지출 물가가 예상보다 낮았는데도 장기금리는 올라 다우 -0.86% · 필라델피아 반도체는 보합 · 마감 시황 보도도 개장 초 약세의 배경으로 미 국채금리 부담을 꼽음5%대 금리 부담은 개장 전에 그대로 남아 있었지만, 장중 가격은 반도체 쪽으로 기움

5.293%미국 10년물 · 현지 9월 30일

근거 보기

10년물 5.293%는 CBOE 10년물 금리지수 종가 · 장중 고점 5.306%

현지 9월 30일 · 나스닥 +0.24% · S&P500 -0.25% · 다우 -0.86% · 필라델피아 반도체 -0.004% · 마이크론 실적은 정규장 마감 뒤라 이 종가에는 반영되지 않음

원⁠·⁠달러 환율 1,358.4원 · 5.6원 상승

저점은 수출 발표 30분 뒤.마이크론 실적은 개장 전에 이미 나와 있었고 9월 수출은 9시 정각 발표 · 두 호재가 나온 뒤에도 지수는 9시 30분 전후까지 밀린 뒤 돌아섬

MONEY / 03

가격은 돌아왔지만 외국인 순매도는 5거래일째

오늘 지수를 움직인 주체

쉽게 말하면외국인은 오늘도 팔았지만 파는 양이 크게 줄었고, 기관은 사는 쪽으로 돌아섬 · 개인은 오른 날 1조원 넘게 순매도

FOREIGN · KOSPI CASH

-5,480억

을 더한 외국인 합계 · 9월 23일부터 5거래일 연속 순매도 · 규모는 -2조520억에서 -5,480억으로 줄어듦 · 5거래일 합계 -9조2,390억기관 +3,350억 · 개장 초 매도에서 매수로 돌아섰다는 보도 · 개인 -1조4,310억 · 산술상 약 1조6천억대 순매수프로그램 -4,654억 · 나흘째 매도지만 규모는 전날 -1조2,581억의 절반 아래 외국인 -1,080억 · 전날 -1조3,080억에서 크게 줄어듦코스닥은 기관 +5,680억 · 외국인 +2,280억 동반 순매수 · 개인 -7,760억

코스피 순매수기관 · 산술상 기타법인

코스피 순매도개인 · 외국인

세부 수급

세 주체 · 외국인 -5,480억 · 개인 -1조4,310억 · 기관 +3,350억 · 한국거래소 15시 38분 집계(10억원 단위) · 외국인은 기타외국인을 더한 합계 · 마감 보도는 외국인 -5,485억 · 개인 -1조4,306억 · 기관 +3,345억
산술상 기타법인 약 +1조6,440억 · 직접 집계값이 아니라 세 값의 합(-1조6,440억)을 0에서 뺀 값

프로그램 전체-4,824억

프로그램 비차익-4,654억

코스피200 선물 외국인-1,080억

코스피200 선물 개인+1,130억

프로그램 차익 -170억 · 비차익은 -2조1,060억 → -2조1,457억 → -1조2,581억 → -4,654억 · 코스피200 선물 기관 -230억 · 선물은 한국거래소 15시 49분 집계(10억원 단위)
5거래일 합계(9월 23일~10월 1일) · 코스피 외국인 -9조2,390억 · 기관 -1조120억 · 개인 +2조440억 · 코스피200 선물 외국인 -1조2,490억(한국거래소 집계 · 10억원 단위)
전 거래일 비교 · 외국인 합계 -2조520억 → -5,480억 · 기관 -7,680억 → +3,350억 · 개인 +1조1,670억 → -1조4,310억 · 모두 한국거래소 15시 38분 집계(10억원 단위)
자사주 · 삼성전자 자기주식 취득 예정기간 8월 24일~11월 21일 · 예정금액 약 15조원 · 9월 말 약 90% 진행으로 보도 · 오늘도 산술상 기타법인 매수가 컸지만 종목별 직접 집계로 상대방을 확정하지 않음
공매도 거래대금 1위 SK하이닉스 1,477억 · 2위 삼성전자 1,170억 · 전날(3,360억 · 2,334억)의 절반 안팎

SECTOR / 04

강했던 곳 · 약했던 곳

순위표보다 오늘의 강약 분포

쉽게 말하면반도체와 바이오가 앞장섰고 오른 종목도 많음 · 약했던 곳은 코스피 화학⁠·⁠건설과 금융 일부 · 코스닥은 종목 열에 일곱이 오름

강세는 반도체 장비⁠·⁠AI 반도체와 바이오, 약세는 코스피 화학과 금융 고배당.코스닥 기계⁠·⁠장비 +6.24% · KRX AI 반도체 +6.01% · 반도체 Top 15 +4.65% · KRX K‑AI 바이오테크코스닥 +9.46%코스피 업종 최대 상승 의료⁠·⁠정밀기기 +5.65% · 최대 낙폭 화학 -1.12% · 금융 -0.13% · KB금융 -1.66%오른 종목 비율 코스피 59.2% · 코스닥 70.6% · 삼성전자⁠·⁠SK하이닉스 두 종목만 오른 장은 아님 · 코스닥은 890선을 7월 1일 이후 처음 회복으로 보도반도체 Top 15는 15종목 모두 상승 · AI 반도체와 K‑AI 바이오테크코스닥은 각각 20종목 모두 상승 · 코스닥 기계⁠·⁠장비는 178종목 중 160종목 상승

STRONG

K-AI 바이오테크코스닥KRX 테마지수+9.46%

기계⁠·⁠장비코스닥 업종+6.24%

AI 반도체KRX 테마지수+6.01%

리노공업종목+10.90%

WEAK

화학코스피 업종-1.12%

코스피 200 금융 고배당 TOP 10테마지수-1.15%

건설코스피 업종-0.40%

KB금융종목-1.66%

업종은 코스피⁠·⁠코스닥 산업별지수 · 테마는 한국거래소 테마지수 · 종목은 개별 종가 등락률 · 산식이 다르므로 한 순위로 비교하지 않음

업종 근거

전날과 비교 · 반도체 Top 15 +0.41% → +4.65% · 보험 -3.27% → -0.05% · 금융 -1.40% → -0.13% · 2차전지 TOP 10 +1.21% → +0.74%
코스닥 반도체 장비 · 원익IPS +9.13% · 이오테크닉스 +8.46% · HPSP +8.32% · 리노공업 +10.90% · 2차전지 에코프로 +5.58% · 에코프로비엠 +5.13%
바이오 · KRX 기술이전 바이오 +5.44% · 바이오 TOP 10 +3.50% · 코스닥 제약 +4.70% · 코스피 제약 +2.89%
시가총액 상위 10종목 · 삼성전자 +2.79%(276,000원) · SK하이닉스 +3.21%(1,833,000원) · 삼성전자우 +4.76% · SK스퀘어 +1.40% · 삼성전기 +3.17% · LG에너지솔루션 +0.98% · 현대차 +1.16% · 삼성바이오로직스 +2.73% · KB금융 -1.66% · 삼성생명 +0.71%
시가총액 하루 증감 · 삼성전자 약 +43조8천억 · SK하이닉스 약 +41조6천억 · 한국거래소 종가 기준 시가총액과 등락률로 계산
오르고 내린 종목 수 · 코스피 상한가 0 · 상승 542 · 보합 42 · 하락 332 · 하한가 0 · 코스닥 상한가 2 · 상승 1,230 · 보합 89 · 하락 423 · 하한가 0
오른 종목 비율 · 코스피 59.2%(542/916) · 코스닥 70.6%(1,232/1,744) · 분자는 상승과 상한가의 합, 분모는 상한가⁠·⁠상승⁠·⁠보합⁠·⁠하락⁠·⁠하한가 전부
업종 등락률은 시가총액 가중 지수이며 업종별 순유입 금액이 아님 · 하루 등락만으로 자금 이동을 단정하지 않음

CHANGE / 05

전 거래일에 던진 질문의 답

전일 확인 조건을 오늘 회수

쉽게 말하면어제 걸어둔 조건 셋 모두 예 · 반도체 두 종목이 함께 올랐고, 시가보다 높게 끝났고, 외국인 매도는 1조원 아래

LAST SESSION → TODAY

전일에 걸어둔 세 조건 모두 예다만 외국인은 줄었을 뿐 아직 순매도 · 부호가 바뀐 것은 기관 쪽

삼성전자 · SK하이닉스

-1.47% · +0.62%

→

+2.79% · +3.21%

종가 − 시가

-105.43p

→

+156.86p

외국인 코스피 순매수⁠·⁠매도

-2조520억

→

-5,480억

CATALYST / 06

마이크론 · 지난 분기보다 큰 다음 분기 전망

한국 반도체가 함께 읽은 미국 메모리 실적

쉽게 말하면미국 메모리 회사 마이크론이 지난 분기 예상보다 많이 팔았고, 다음 분기 매출을 시장 예상보다 8% 가까이 높게 제시 · 삼성전자⁠·⁠SK하이닉스와 같은 메모리 업황을 보여주는 숫자

마이크론 · 다음 분기 매출 전망

615억달러

LSEG 예상 570.2억달러 · 중앙값 기준 +7.9%

좋았던 지난 분기보다 중요한 숫자는 다음 분기

WHAT · 4분기 실적

매출 542.3억달러 · 조정 주당순이익 33.42달러 · 매출총이익률 87.0% · LSEG 예상(510.7억달러 · 31.61달러)과 회사 전망(500억달러±10억 · 31달러±1)을 모두 상회 · 직전 분기 매출 414.6억달러

GUIDE · 다음 분기 전망

매출 615억달러(±15억) · LSEG 예상 570.2억달러보다 중앙값 기준 7.9% 높음 · 조정 주당순이익 38.15달러(±1) · 예상 35.40달러보다 7.8% 높음 · 매출총이익률 약 86.25%

VISIBILITY · 한 분기로 끝나지 않는 근거

회사는 2027~2028년 메모리⁠·⁠스토리지 수급이 2026년보다 훨씬 타이트할 것으로 전망 · 전략적 고객계약 26건 · 2030년까지 예상 매출의 35% 이상 · 고객 재무 약정 320억달러이며 대부분 현금 예치금

HBM · 2027년 물량과 가격

마이크론 자체 기준으로 2027년 HBM 공급 물량의 대부분을 이미 계약 · 가격은 전년보다 크게 올라 일반 D램과의 마진 차이가 좁아짐 · 삼성전자⁠·⁠SK하이닉스의 계약 가격과는 별개 숫자

KOREA · 한국 반도체에 주는 의미 (해석)

HBM 한 품목을 넘어 서버용 메모리 전반의 데이터센터 수요가 이어진다는 확인 · 같은 날 한국 9월 반도체 수출에서 물량과 고정가격이 함께 오른 것과 같은 방향

BUT · 그런데 마이크론 주가는 왜 뛰지 않았나

실적과 다음 분기 전망 모두 예상 상회 · 실적 직후 시간외 반응은 크지 않았다는 보도 · 다음 분기 매출총이익률 전망 약 86.25%는 이번 분기 실제 87.0%보다 소폭 낮음 · 회사는 4분기 재고에 쌓인 성과보상 비용이 다음 분기 마진에 반영된다고 설명 · 올해 크게 오른 주가로 기대치도 이미 높았다는 해석

	실제 · 회사 전망	LSEG 예상
4분기 매출억달러	542.3	510.7
4분기 조정 EPS달러	33.42	31.61
1분기 매출 전망억달러	615 ±15	570.2
1분기 조정 EPS 전망달러	38.15 ±1	35.40

사업부별 매출

코어 데이터센터 사업부 매출 180.0억달러 · 직전 분기 115.2억달러 · 전년 동기 15.8억달러의 11배 넘음 · 클라우드 메모리 사업부 162.8억달러(직전 137.7억달러)

NEXT / 07

다음 장에서 확인할 것

사흘 연휴 앞 마지막 거래일에 반도체 반등이 이어지는가

코스피가 7,000 위에서 끝나는가

오늘 6,971.35 · 28.65p 남음 · 9월 28일 7,000 아래로 내려온 뒤 다시 올라서는지 종가로 채점

외국인이 코스피 현물 순매수로 돌아서는가

5거래일 연속 순매도 · 오늘 -5,480억 · 기타외국인을 포함한 합계의 부호로 채점

코스피 오른 종목 비율이 이틀 연속 50%를 넘는가

오늘 59.2% · 반도체 반등이 시장 전체로 이어지는지 비율로 채점

좋은 숫자를 들고도 먼저 밀린 아침 · 그러나 이날 종가의 방향을 정한 것은 5.3% 금리보다 반도체.

출처 · 데이터 기준

기준일 2026.10.01 · 지수⁠·⁠업종⁠·⁠개별 종가는 한국거래소 정규시장 09:00~15:30 기준
해외 뉴스⁠·⁠지표 정보 · 미국 9월 ISM 제조업 발표까지 반영
국내 수급 · 한국거래소 정규장 15시 38분 집계 · 이후 애프터마켓 수급은 섞지 않음
지수 · 코스피 시가 6,814.49 · 고가 6,971.36 · 저가 6,765.06 · 종가 6,971.35 · 코스닥 시가 853.96 · 고가 894.29 · 저가 851.92 · 종가 894.29 · 정규장 마감 확정치(자체 수집)
장중 그림 · 코스피 정규장 5분 단위 차트에서 읽은 경로이며 가로 위치는 실제 발생시각 · 확정 네 값 외의 구간은 선단위로만 적음
투자자별 총액 · 한국거래소 15시 38분 집계와 이를 옮긴 글로벌이코노믹 마감 보도 · 기관 매수 전환도 같은 기사 인용
선물⁠·⁠프로그램 · 코스피200 선물 투자자별 한국거래소 15시 49분 집계 · 프로그램매매 정규장 마감 집계 · 5거래일 합계는 한국거래소 집계
거래대금 · 코스피 16조6,491억 · 최근 5거래일 평균 19조8,328억의 0.84배 · 15시 38분 집계
환율 · 원⁠·⁠달러 15시 30분 주간거래 종가 · 마감 보도 인용
공매도 · 종목별 공매도 거래대금 정규시장 15시 38분 집계(한국거래소⁠·⁠넥스트레이드 합산)
시장 폭 · 한국거래소 시장 등락 종목 수 16시 10분 수집 · 상한가는 상승과 따로 집계
업종⁠·⁠테마 · 한국거래소 산업별지수⁠·⁠테마지수 마감 등락률 · 코스닥 종목 등락과 890선 회복은 글로벌이코노믹 · 한국면세뉴스 인용 · 개장 초 약세 배경은 뉴데일리 인용
전 거래일 국내 · 9월 30일 코스피 종가 6,838.04 · 시가 6,943.47 · 외국인 합계 -2조520억 · 기관 -7,680억 · 개인 +1조1,670억(한국거래소 15시 38분 집계)
마이크론 · 실적⁠·⁠다음 분기 전망⁠·⁠사업부 매출은 마이크론 IR 공시 · 4분기와 다음 분기 시장 예상은 로이터(LSEG 집계) 배포본 한 곳으로 통일 · 수급 전망⁠·⁠고객계약⁠·⁠HBM⁠·⁠마진 설명은 마이크론 콜 원고 · 시간외 반응은 Benzinga 인용
수출 · 9월 수출입동향과 DDR5⁠·⁠NAND 고정가격은 산업통상부 보도자료 · 전망 중간값은 로이터 조사(9월 28일)
자사주 · 삼성전자 자기주식 취득 예정기간⁠·⁠금액⁠·⁠진척률은 EBN 보도 인용
해외 · 나스닥⁠·⁠S&P500⁠·⁠다우⁠·⁠필라델피아 반도체와 미국 10년물 5.293%(CBOE 10년물 금리지수)는 현지 9월 30일 종가 · ISM 제조업은 FXStreet 인용
일정 · 미국 9월 고용보고서는 미국 노동통계국 발표 일정(현지 10월 2일 8시 30분) · 한국 9월 소비자물가는 국가데이터처 보도계획(10월 2일 8시) · 10월 5일 대체공휴일은 우주항공청 2026년 월력요항