DAILY MARKET NOTE / 17 SEP 2026

외국인은 7거래일째,
더 넓어진 시장

코스피 -0.04% · 코스닥 +0.76% · 외국인 순매도는 7거래일 연속인상 자체보다 연말 금리 경로와 5%대 장기금리·달러 강세가 개장 전부터 부담으로 남음 · 개장은 +0.91%오른 종목 454개 대 내린 종목 398개 · 지수가 제자리인 동안 시장 내부는 넓어짐지수를 받친 자리는 반도체 밖 · 조선과 방산이 같은 날 함께 오름

인상 자체보다, 그 뒤의 경로가 재료.

MARKET PATH / 01

고점은 개장 직후와 13시 30분대, 낙폭은 14시 이후에

언제 방향이 바뀌었고 그때 무엇이 작동했나

KOSPI · 09:00~15:306,779.02 출발 → 첫 봉 고가 6,795.53 → 13시 30분대 재상승 → 14시 40분대 저가 6,697.85 → 6,715.41 마감

OPEN6,779.02+0.91%

HIGH6,795.53+1.15%

LOW6,697.85-0.30%

CLOSE6,715.41-0.04%

THE READ

연준 결정과 그 뒤의 금리·달러 반응은 모두 국내 개장 전에 알려진 재료 · 그 상태에서도 개장은 상승 · 적어도 인상 자체가 개장 충격으로 이어지지는 않음지수는 전 거래일 종가 위로 두 번 올라섰고 두 번 다 지키지 못함 · 오전 한 번, 13시 30분대 한 번하루 낙폭은 14시 이후 한 구간에 몰림 · 그 앞의 다섯 시간은 방향이라기보다 되풀이지수를 지운 것은 시가총액 상단의 되밀림 · 마감 기준 외국인 순매도도 같은 상단에 몰려 있음오늘의 보합은 시장 전반이 멈춘 결과가 아니라 상단과 그 밖이 서로를 상쇄한 결과

OPEN · MORNING

1% 가까이 올라 출발, 첫 봉 안에서 당일 고가

전 거래일 종가보다 61.05p 높은 자리에서 개장 · 09시 5분까지의 첫 5분봉 안에서 당일 고가그 뒤 곧바로 되밀려 09시 30분 전후에는 전 거래일 종가 아래10시 10분 전후에 한 차례 되돌렸지만 11시 20분 전후 다시 전 거래일 종가 위 8.65p까지 좁혀짐

AFTERNOON

정오 뒤 재상승, 13시 30분대 두 번째 고점

정오 무렵 저점에서 방향이 바뀌어 13시 10분 전후 6,766.8513시 30분대에는 당일 고가에 근접한 두 번째 고점14시를 지나며 방향이 다시 바뀜 · 이 구간이 하루 낙폭의 대부분 · 지수 밖 강세축은 같은 구간에도 유지

14시 40분대 당일 저가, 마감까지 소폭 되돌림

당일 저가는 14시 40분 전후 · 종가는 그 위 17.56p이고 당일 고가에서는 80.12p 아래저가 이후 마감까지는 6,710선 안팎에서 좁게 오르내림코스닥은 +0.76%로 부호가 갈림 · 코스피 거래대금 15조5,413억으로 5거래일 평균의 73.2%

한국거래소 정규장 코스피 5분봉 화면에서 읽은 경로 · 선의 꼭짓점은 5분봉에서 읽은 값이고 시가·고가·저가·종가 네 값만 마감 확정치 · 당일 고가는 09시 5분까지의 첫 봉, 당일 저가는 14시 40분대 봉.

WHY / 02

인상보다 무거운 것은 그 뒤의 금리 경로

하루의 방향을 실제로 설명한 재료만

인상 자체보다 연말 금리 경로 · 5%대 장기금리와 달러 강세가 개장 전부터 부담으로 깔림

연준이 기준금리를 3.50~3.75%에서 3.75~4.00%로 0.25%p 인상 · 위원 12명 전원 찬성 연말 중간값 4.1% · 18명 가운데 16명이 연내 추가 인상 쪽 · 12명 1회 · 4명 2회 · 2명은 현 수준 유지인상과 그에 따른 금리·달러 반응은 모두 국내 개장 전에 알려진 재료 · 그 상태에서도 국내장은 +0.91%로 출발 · 적어도 인상 자체가 개장 충격으로 이어지지는 않음남은 부담은 미국 10년물의 5% 재돌파와 의 100선 회복 · 원/달러는 하나은행 15시 30분 1,381.7원으로 12.8원 상승반대편에서는 유가가 물가 경로를 완충 · 현지 9월 16일 WTI -3.5% · 브렌트 -2.89%

3.75~4.00%연준 기준금리 · 0.25%p 인상

근거 보기

워시 의장 발언 · 「인플레이션은 너무 높고, 너무 오랫동안 그래왔다」

현지 9월 16일 미국장 · 다우 51,461.90 -1.21% · S&P500 7,551.81 -0.45% · 나스닥 25,978.42 -0.01%

같은 세션 +0.63% · 인텔 +4% · 엔비디아 +0.8% · 미국 반도체는 지수와 방향이 갈림

미국 10년물 종가 5.006% · 장중 5.02% 위로 2007년 7월 이후 최고 · 2년물 4.727%로 6.4bp 상승

달러인덱스 100.31로 100선 회복 · 8월 13일 이후 처음

미국 8월 소매판매 · 실제 전월 대비 +1.2% · 시장 예상 +0.7% · 7월 수정치 -0.5% · 결정 5시간 반 전에 발표

조선주 반등의 주된 재료는 단기 급락 뒤의 가격 부담 완화와 남아 있는 수주잔고

KRX 조선 TOP10은 전 거래일까지 이틀 연속 하락하며 가격 부담이 낮아진 자리증권가는 견조한 수주잔고와 실적 개선을 근거로 저가 매수 유입으로 해석HD현대중공업은 올해 상선·엔진 부문 연간 수주 목표를 이미 넘어선 것으로 분석되며, LNG선을 중심으로 추가 수주 여력이 남았다는 평가(IBK투자증권)조선이 속한 코스피 운송장비·부품은 업종 안에서도 오른 종목이 훨씬 많음

+5.39%KRX 조선 TOP10 · 구성 10종목 전부 상승

근거 보기

개별 종목 · HD현대중공업 +6.58% · 삼성중공업·HD한국조선해양·한화오션 동반 상승

KRX 조선 TOP10은 9월 15일 -5.48% · 9월 16일 -1.89% 뒤 사흘 만에 상승 전환

코스피 운송장비·부품 +2.40%는 65종목 중 상승 45 대 하락 12

같은 방향 업종 · 코스피 기계·장비 +1.97% · 운송·창고 +1.77% · 금속 +0.92%

조선·방산 상위 종목은 개인 순매도 상위에 함께 올라 차익 실현이 맞물린 자리

MONEY / 03

외국인 매도, 시가총액 상단에 집중

오늘 지수를 움직인 주체

FOREIGN · KOSPI CASH

-2조2,770억

외국인 순매도가 7거래일 연속 · 순매도 1·2위는 SK하이닉스와 삼성전자 · 종목별 집계에서도 SK하이닉스가 순매도 1위같은 외국인이 조선·방산·전력기기는 순매수 상위에 올려 전면 매도와는 다른 구성판 종목과 산 종목의 방향이 갈려, 전 종목을 고르게 판 매도와는 다른 구성

순매도 1·2위SK하이닉스 · 삼성전자

순매수 상위현대무벡스 · SK스퀘어 · 삼성중공업

다른 기준 ·

+1조6,998억

마감 보도의 한국거래소＋넥스트레이드 누적 기준 값 · 위 세 주체는 한국거래소 정규장 집계라 기준이 달라 합산하거나 비중을 내지 않음 · 기타법인은 사흘 연속 1조6천억원대 이상이고 진행 중인 자사주 매입이 그 일부이지만 기타법인 전체를 자사주와 같은 것으로 보지 않음

프로그램 · 세부 수급

코스피 전체-1조8,894억

프로그램-2조132억

차익 프로그램+1,238억

코스피 거래대금15조5,413억

프로그램은 전 거래일 -1조2,690억에서 확대 · 차익과 비차익의 방향이 갈림
프로그램은 주문 방식, 투자자별은 주체 분류 · 서로 다른 기준이라 한쪽을 다른 쪽의 반대편으로 두지 않음
코스닥 투자자별 · 기관 +450억 순매수 · 개인 -250억·외국인 -340억 순매도 · 세 주체 모두 수백억원대로 규모 자체가 작음
종목별 수급은 기준에 따라 금액이 갈려 순위와 쏠림 방향만 적음 · 외국인 순매수 상위에 삼성중공업·LIG디펜스앤에어로스페이스·효성중공업·한화시스템·한국항공우주가 함께 오름
기관 순매수 상위에도 HD현대중공업·한화엔진·삼성중공업·한화에어로스페이스가 올라 조선·방산 쪽 매수는 두 주체가 함께한 자리
코스피200 · 외국인 순매수 · 기관과 개인은 반대 방향 · 현물과 선물의 방향이 하루 안에서 엇갈림 · 방향만 적고 강세 베팅으로 넓혀 읽지 않음
5거래일 누적 · 9월 11일부터 17일까지 코스피 외국인 -11조1,110억 · 기관 -1조9,310억 · 개인 +4조8,990억 · 본문 총액과 같은 한국거래소 기준
· 코스피 공매도 거래대금 1조3,705억으로 거래대금 대비 6.75% · 금액 1위는 SK하이닉스 4,985억으로 그 종목 거래대금의 8.54% · 외국인 순매도 1위와 같은 종목
코스피 거래량 1억9,721만주 · 거래대금은 5거래일 평균의 73.2%

SECTOR / 04

강했던 곳 · 약했던 곳

순위표보다 오늘의 강약 분포

강세는 조선과 방산 두 축, 전 거래일 지수를 들었던 반도체는 반대 방향.코스피에서 오른 업종은 24개 중 17개 · 강세가 반도체 한 축에 몰렸던 전 거래일과 정반대 분포조선·방산 테마는 각각 구성 10종목 전부 상승 · 지수만 오른 것이 아니라 업종 안이 함께 오른 자리코스피 전기전자는 84종목 중 상승 32 대 하락 41로 업종 안에서도 하락이 더 많음

STRONG

KRX K-AI 방산TOP5+테마+5.75%

KRX 조선 TOP10테마+5.39%

운송장비·부품코스피 업종+2.40%

기계·장비코스피 업종+1.97%

WEAK

KRX K-AI 반도체TOP2+테마-1.62%

오락·문화코스피 업종-1.49%

전기전자코스피 업종-0.57%

KRX 반도체 Top 15테마-0.40%

업종 근거

한국거래소 산업별지수 46개 중 상승 35 · 보합 1 · 하락 10 · 코스피 24개 중 상승 17 · 코스닥 22개 중 상승 18
테마지수 39개 중 상승 21 · 하락 18 · KRX-Akros AI 전력인프라 +1.37% · KRX K-AI 바이오테크코스닥 +1.70%
강세 업종 안의 종목 수 · 코스피 운송장비·부품 65종목 중 상승 45 대 하락 12 · 기계·장비 33종목 중 19 대 9 · 운송·창고 26종목 중 15 대 10
약세 업종 안의 종목 수 · 코스피 전기전자 84종목 중 상승 32 대 하락 41 · 오락·문화 13종목 중 4 대 8
시가총액 상위 10종목 중 7종목 하락 · 오른 것은 KB금융 +1.41% · 삼성물산 +0.57% · 현대차 +0.28% 셋 · 삼성전기 -3.69% · SK스퀘어 -1.18% · 삼성바이오로직스 -0.92% · SK하이닉스 -0.80%
코스닥 오락·문화 -2.31%가 전 업종 가운데 낙폭 1위이지만 55종목 중 상승 15 대 하락 33으로 갈렸고 당일 공통 재료가 확인되지 않아 강약 목록에서 제외
오르고 내린 종목 수 · 코스피 상한가 1 · 상승 453 · 보합 62 · 하락 398 · 하한가 0 · 코스닥 상한가 6 · 상승 945 · 보합 123 · 하락 662 · 하한가 0
오른 종목 비율 · 코스피 49.7%(454/914) · 코스닥 54.8%(951/1,736) · 분자는 상승과 상한가의 합, 분모는 상한가·상승·보합·하락·하한가 전부
업종 등락률은 시가총액 가중 지수이며 업종별 순유입 금액이 아님

CHANGE / 05

어제 던진 질문의 답

전일 확인 조건을 오늘 회수

YESTERDAY → TODAY

연준 결정 뒤 미국 10년물은 5% 위에서 종가를 만듦 · 전 거래일 오후 낙폭을 만든 명분이 그대로 남은 자리외국인 코스피 순매도는 끊기지 않고 7거래일째 · 개인은 시장 전체로 순매수였지만 오늘 강하게 오른 조선·방산에서는 차익 실현 쪽오른 종목 비율은 절반에 못 미쳤지만 33.1%에서 49.7%로 넓어짐 · 반도체 한 축이 지수를 대신 들던 전 거래일 구조는 바뀜

미국 10년물 종가

4.996%

→

5.006%

외국인 코스피 순매도 연속

6거래일

→

7거래일

코스피 오른 종목 비율

33.1%

→

49.7%

CATALYST / 06

UAE 통합대공망 · 주요조건합의서 단계의 기대 반영

오늘 장에 실제로 값이 매겨진 단일 사건

한화시스템 · UAE EDGE 합의

+12.65%

장거리·중거리 지대공 유도무기를 중심으로 한 UAE 통합대공망 구축 합의

WHAT · 결정 내용

한화시스템과 UAE 국영 방산기업 EDGE 그룹이 구축 를 체결대상은 장거리·중거리 지대공 유도무기체계를 중심으로 대드론체계와 단거리 방공체계를 연계한 다계층 방공망한화시스템 양기원 대표와 EDGE 그룹 하마드 알 마라르 최고경영자가 서명

TERMS · 거래 조건

계약이 아니라 주요조건합의서 단계 · 금액과 일정은 공개되지 않음필요한 정부 승인과 협의 절차를 거쳐 현지 합작법인 설립과 생산·사업 운영 방안을 검토하기로 함

SHAREHOLDER · 주주 영향 (해석)

오늘 값이 매겨진 것은 확정된 수주가 아니라 중동 통합대공망 사업에 들어갈 자리실적으로 옮겨가려면 정부 승인과 본계약이 남아 있어, 합의서 단계의 기대가 주가에 먼저 반영된 구간

MARKET · 시장 반응

한화시스템 77,500원 · 시가 68,900원에서 고가 78,700원 · 거래량 203만8,485주KRX K-AI 방산TOP5+ +5.75%로 구성 10종목 전부 상승 · 한화에어로스페이스 +3.98%외국인은 한화시스템·한국항공우주·LIG디펜스앤에어로스페이스를 순매수 상위에 올림

NEXT / 07

다음 장에서 확인할 것

확률보다 실제로 채점 가능한 조건

외국인의 코스피 순매도가 8거래일째로 이어지는가

오늘까지 7거래일 연속이고 오늘 규모는 2조원대 · 끊기는지 이어지는지를 부호와 연속일수로만 채점하고, 금리와의 연결은 02에서 따로 확인

미국 10년물이 5% 위에서 두 번째 종가를 만드는가

현지 9월 16일 종가 5.006% · 다음 종가 하나로 채점 · 5%를 다시 밑돌면 장기금리 부담이 한 단계 낮아지는 것 · 외국인 현물 매도의 지속 여부는 01에서 따로 확인

조선·방산 강세가 다음 거래일에도 이어지는가

오늘 KRX 조선 TOP10 +5.39% · KRX K-AI 방산TOP5+ +5.75%로 두 테마 모두 구성종목 전부 상승 · 같은 종목들이 개인 순매도 상위에 올라 있어, 다음 거래일 두 테마지수 부호로 채점

시가총액 상단이 내린 자리를, 조선과 방산이 메운 하루.

출처 · 데이터 기준

기준일 2026.09.17 · 지수·업종·테마·개별 종가는 한국거래소 정규시장 09:00~15:30 기준
정보 기준 시각 · 한국시간 9월 17일 20시 · 그 이후 나온 지표 결과와 해외 장중 값은 담지 않음
지수 · 코스피 시가 6,779.02 · 고가 6,795.53 · 저가 6,697.85 · 종가 6,715.41은 정규장 마감 확정치 · 코스닥 822.18
장중 경로 · 한국거래소 정규장 코스피 5분봉 화면에서 읽은 경로 · 선의 꼭짓점은 5분봉에서 읽은 값이며 시가·고가·저가·종가 네 값만 마감 확정치 · 11시 20분 6,726.62와 13시 10분 6,766.85는 시황 보도 인용
투자자별 총액 · 한국거래소 정규장 마감 집계 · 15시 38분 확정 · 코스피 외국인 -2조2,770억 · 기관 +1,590억 · 개인 +4,140억 · 이 집계에는 기타법인이 들어 있지 않으며 세 값으로 잔여를 역산하지 않음 · 기타법인 +1조6,998억은 한국거래소＋넥스트레이드 누적 마감 보도 기준의 값이라 위 세 값과 합산하거나 비중을 내지 않음 · 코스닥 기관 +450억 · 개인 -250억 · 외국인 -340억
종목별 수급 · 한국거래소 투자자별 매매동향 · 수집 시각이 정규장 마감 이후라 순위와 쏠림 방향만 적고 금액은 싣지 않음
프로그램 · 코스피 차익 +1,238억 · 비차익 -2조132억 · 전체 -1조8,894억 · 15시 37분 정규장 확정 집계
선물 · 코스피200 선물 투자자별은 16시 20분 확정 집계이며 방향만 적음 · 코스피200 현물과 선물 종가는 종료시각이 달라 방향 판단에서 제외
공매도 · 코스피 공매도 거래대금 1조3,705억·거래대금 대비 6.75%는 KRX와 넥스트레이드 합산 정규시장 기준이라 분모가 코스피 거래대금과 다름
거래대금 · 코스피 15조5,413억 · 거래량 1억9,721만주 · 5거래일 평균의 73.2% · 코스닥 5조6,217억 · 15시 32분 정규장 확정 집계
누적 수급 · 9월 11일부터 17일까지 5거래일은 한국거래소 확정 기준이며 본문 총액과 같은 기준
시장 폭 · 한국거래소 시장 등락 종목 수 · 상한가는 상승과 따로 집계 · 오른 종목 비율의 분자는 상승과 상한가의 합, 분모는 상한가·상승·보합·하락·하한가 전부
업종·테마 · 한국거래소 KRX Index 산업별지수 46개와 테마지수 39개 장마감 · 구성종목 상승·보합·하락 수는 같은 자료
전 거래일 국내 · 9월 16일 코스피 종가 6,717.97 · 오른 종목 304·내린 종목 578 · 오른 종목 비율 33.1% · 프로그램 -1조2,690억 · 기타법인 +1조6,572억은 9월 16일 발행본 기준
해외 · 다우 51,461.90 · S&P500 7,551.81 · 나스닥 25,978.42는 현지 9월 16일 종가 · 필라델피아 반도체 +0.63% · 인텔 +4% · 엔비디아 +0.8%는 보도 인용
금리 · 미국 10년물 종가 5.006%는 자체 수집값(^TNX 현지 9월 16일 종가)이며 전 거래일 4.996%와 같은 기준 · 장중 5.02% 상회와 2년물 4.727%·6.4bp 상승은 보도 인용
연준 · 현지 9월 15~16일 회의 · 기준금리 3.50~3.75%에서 3.75~4.00%로 0.25%p 인상 · 위원 12명 전원 찬성 · 점도표 연말 중간값 4.1% · 18명 중 12명 연내 1회, 4명 2회, 2명 현 수준 유지 · 워시 의장 발언은 보도 인용
지표 · 미국 8월 소매판매는 한국시간 9월 16일 21시 30분 발표 · 실제 전월 대비 +1.2% · 시장 예상 +0.7% · 7월 수정치 -0.5%
원자재·환율 · WTI -3.5% · 브렌트 -2.89%는 현지 9월 16일 보도 인용 · 원/달러는 하나은행 15시 30분 매매기준율 1,381.7원 · 전 거래일 같은 매매기준율 1,368.90원 대비 12.8원 상승 · 달러인덱스 100.31은 현지 9월 16일 종가
기업 · 한화시스템과 UAE EDGE 그룹의 통합대공망 주요조건합의서는 9월 17일 보도 · 계약이 아닌 합의서 단계이며 금액·일정은 공개되지 않음 · 현지 합작법인 설립과 생산·사업 운영 방안은 검토 단계 · 한화시스템 종가 77,500원·시가 68,900원·고가 78,700원·거래량 203만8,485주는 마감 보도 인용
조선 · HD현대중공업의 연간 수주 목표 초과 분석과 LNG선 중심 추가 수주 여력 평가는 IBK투자증권 의견 인용 · KRX 조선 TOP10의 9월 15일 -5.48%·9월 16일 -1.89%는 9월 16일 발행본 기준
일정 · 한국 8월 생산자물가지수(잠정)는 9월 18일 06시 한국은행 공표 · 일본은행 9월 17~18일 회의이며 정책결정문 발표시각은 공식 일정에 미정으로 표시 · 총재 기자회견은 한국시간 15시 30분